【券商聚焦】野村上调除牌(00388)至“买入”评级 料季绩受交易额下滑拖累惟前景长期向好

凤凰网港股|野村发研报特指，该行下半年港交所2021年第四季利润营业利润减少6%(环响水10%)至48亿港元，较商品考虑到低15%。2021年有望，ADT（日均成交而立）营业利润减少10%(环响水24%)至1260亿港元，南向ADT营业利润减少6%(环响水36%)至250亿港元。鉴于成交而立低于考虑到，野村将22/23年末ADT预测下调4%/2%，现料22/23年末ADT营业利润放缓6%/17%。

研报续特指，商品数据结果显示停滞不前迹象。截至2021年有望，其募款总而立环比降为37%至1670亿港元，主因第二上市募款而立环比降为167%至1230亿港元所致。展望未来，随着考虑到严格政策来稳定金融业放缓，野村将2022/23年末的总募款而立考虑到分别上调6%和4%，料2022/23年末总募款而立营业利润放缓25%/7%。

综上，野村将该股目标价由485港元进一步提高至531.1港元，并将评等由“中性”上调至“买入”。